تحلیل بازار طلا: سقوط یا خیز دوباره؟

به گزارش خبرنگار اقتصادی ایونا به نقل از شبکه اطلاع رسانی طلا و ارز, قیمت طلا (XAU/USD) بخش عمده‌ای از زیان‌های دوره‌ی آسیایی خود را به پایین‌ترین حد یک هفته‌ی اخیر بازگرداند و در حال حاضر در منطقه 2735 دلار معامله می‌شود که نمایانگر روندی تقریباً بدون تغییر در روز است.

گفتنی است در حال حاضر، عواملی همچون تقاضای پناهگاه امن ناشی از انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده و خطر تشدید بیشتر تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، همچنان از فلز گرانبها حمایت می‌کند.

در عین حال، افتتاح «معاملات ترامپ» و شرط‌بندی‌ها مبنی بر کاهش بیشتر نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو و با وجود نشانه‌هایی از سردشدن بازار کار ایالات متحده، عقب‌نشینی بیشتر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را در پی دارد. البته این موضوع کمکی برای افزایش جهش یک شبه‌ی دلار آمریکا (USD) از پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای نیست و بیشتر می‌تواند روند نزولی برای قیمت طلای بدون بازده را محدود کند.

محرک‌های روزانه‌ی بازار: قیمت طلا در بحبوحه‌ی ابهامات انتخاباتی آمریکا و تنش‌های خاورمیانه، برخی از خریداران را جذب می‌کند.

نظرسنجی‌های اخیر نشان می‌دهد که کامالا هریس، نامزد دموکرات و دونالد ترامپ کاندیدای جمهوری‌خواه در رقابت تنگاتنگی برای حضور در کاخ سفید قرار گرفته‌اند که این سناریو به عدم اطمینان سیاسی دامن می‌زند.

در حال حاضر، شانس برنده‌شدن دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق آمریکا، به میزان قابل توجهی کمتر شده است که این امر منجر به گشایش «تجارت ترامپ» شد و بازده اوراق خزانه داری آمریکا را کاهش داد.

بازده اوراق قرضه 10 ساله دولت آمریکا و اوراق دو ساله خزانه‌داری آمریکا به ترتیب بیشترین کاهش یک روزه خود را در دو ماه و نزدیک به سه هفته گذشته ثبت کردند.

البته بخشی از کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا را می‌توان به افزایش شرط‌بندی‌ها برای تسهیل بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو نسبت داد که نشانه‌هایی از تضعیف بازار کار ایالات متحده، آن را تقویت کرده است.

در چشم‌انداز ژئوپلیتیک، درگیری‌ها بین ایران و اسرائیل ادامه دارد و طرفین به اقدامات تلافی‌جویانه در برابر حملات، تعهد دادند.

در بخش داده‌ها، سند اقتصادی روز سه‌شنبه ایالات متحده، انتشار PMI تولید ISM را بعداً در طول جلسه ایالات متحده ارائه می‌دهد، اگرچه ممکن است در آستانه‌ی انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده، انگیزه‌ی چندانی ایجاد نکند.

چشم‌انداز تکنیکال: قیمت طلا باید به زیر محدوده حمایتی 2720-2715 دلار برسد تا خرس‌ها بتوانند کنترل کوتاه‌مدت را در دست بگیرند.

از منظر فنی، شکست هفته‌ی گذشته در نزدیکی مرز بالای یک کانال صعودی که از اواخر جولای ادامه داشت و پس از آن، عقب‌نشینی از قله‌ی تاریخی را می‌توان نشانه‌ای از فرسودگی صعودی دانست.

با این حال، نوسانگرهای مختلط در نمودار روزانه، قبل از قرارگرفتن در موقعیت برای ضررهای بیشتر، کمی احتیاط را ایجاب می‌کنند. از این رو، هر کاهش بعدی، بیشتر احتمال آن را دارد که حمایتی در نزدیکی منطقه افقی 2720-2715 دلار پیدا کند که در زیر آن، طلا می‌تواند به دنبال به چالش‌کشیدن حمایت کانال روند باشد که در حال حاضر نزدیک به منطقه 2690 دلار قرار دارد. برخی از فروش‌های متعاقب می‌توانند نشان‌دهنده‌ی سقوط نزولی باشند و راه را برای کاهش معنادار اصلاحی در کوتاه‌مدت هموار کنند.

از طرف دیگر، منطقه 2748 الی 2750 دلاری هم‌اکنون به عنوان یک مانع فوری در برابر منطقه 2790 دلاری یا بالاترین رکوردی که پنج‌شنبه گذشته ثبت شد عمل می‌کند. پس از آن، رقم گرد 2800 دلاری و مقاومت کانال صعودی در اطراف منطقه 2820 دلار قرار می‌گیرد. قدرت پایدار فراتر از دومی به عنوان یک محرک جدید برای معامله‌گران صعودی تلقی می‌شود و به قیمت طلا اجازه می‌دهد تا روند صعودی اخیر خود را طولانی کند.

بازگشت طلا به مدار سبز: عوامل موثر بر افزایش قیمت

بازار طلا پس از نوسانات اخیر، نشانه‌هایی از بهبود نشان می‌دهد. قیمت‌ها که در هفته گذشته به پایین‌ترین سطح خود رسیده بودند، اکنون بخش عمده‌ای از زیان‌های خود را بازیافته‌اند. این بهبود می‌تواند به عوامل مختلفی از جمله تغییر در احساسات بازار، نوسانات ارزهای خارجی و یا حتی رویدادهای ژئوپلیتیک مرتبط باشد. تحلیلگران بازار همچنان به رصد دقیق عوامل موثر بر قیمت طلا ادامه می‌دهند تا بتوانند پیش‌بینی دقیق‌تری از روند آینده این فلز گرانبها ارائه دهند. آیا این بهبود آغاز یک روند صعودی جدید در بازار طلا خواهد بود؟

خبرنگار : ر.نقوی