به گزارش خبرنگار اقتصادی ایونا به نقل از شبکه اطلاع رسانی طلا و ارز؛ تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، به ویژه بین ایران و اسرائیل، به طور قابل توجهی بر بازار طلا تأثیر گذاشته است.
در پی حمله موشکی ایران به اسرائیل، در تلافی عملیات اسرائیل علیه حزب‌الله لبنان، نگرانی‌ها در مورد یک درگیری منطقه‌ای گسترده‌تر دوچندان شده است. در این بین، لفاظی‌های تهاجمی از هر دو طرف، تهدیدات نتانیاهو، نخست وزیر اسرائیل و پاسخ ایران به پیامدهای شدید احتمالی در صورت تداوم درگیری، تقاضا برای دارایی‌های امن همچون طلا را افزایش داده است.
زمانی که ریسک‌های ژئوپلیتیکی افزایش می‌یابند، طلا معمولاً شاهد رشد تقاضا است، چرا که سرمایه‌گذاران به دنبال پوششی در برابر عدم اطمینان و نوسانات احتمالی بازار هستند.
علاوه بر این پس‌زمینه، داده‌های اقتصادی اخیر از ایالات متحده، پیچیدگی بیشتری را در بازار طلا ایجاد کرده‌اند. گزارش JOLTS افزایش غیرمنتظره‌ی فرصت‌های شغلی را نشان می‌دهد که در ماه اوت به بالای 8 میلیون رسید که نشان‌دهنده تداوم قدرت در بازار کار است. البته این انعطاف‌پذیری تا حدودی توسط PMI تولید ISM جبران شد، که در ماه سپتامبر در سطح 47.2 ثابت باقی ماند و حکایت از انقباض مستمر در این بخش برای ششمین ماه متوالی دارد.
این سیگنال‌های مختلط، ارزیابی حرکت بعدی فدرال رزرو را برای سرمایه‌گذاران، چالش‌برانگیز می‌کند و کمکی برای تثبیت قیمت طلا در سطوح بالاتر خواهد بود. هر گونه نشانه‌ای از بی‌ثباتی اقتصادی یا تسهیل سیاستی بانک مرکزی می‌تواند به حمایت بیشتر از قیمت طلا کمک کند.
با نگاهی به آینده، فعالان بازار بر روی داده‌های آتی اشتغال ایالات متحده، به ویژه گزارش ADP و گزارش جامع‌تر حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) تمرکز می‌کنند. انتظار می‌رود که این داده‌ها شفافیتی را در مورد سلامت بازار کار ایالات متحده ارائه دهند و بر موضع سیاست پولی فدرال رزرو تأثیر بگذارند.
گمانه‌زنی‌ها در حال حاضر به خصوص پس از اظهارات نسبتاً جنگ‌طلبانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در اوایل این هفته، حول و حوش احتمال کاهش 50 واحدی نرخ بهره در ماه نوامبر افزایش یافته است.
اگر بازار کار نشانه‌هایی از ضعف را به تصویر بکشد، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ‌ها می‌تواند افزایش یابد و بیشتر از قیمت طلا حمایت کند. در مقابل، اگر داده‌ها قوی‌تر از حد انتظار باشد، ممکن است از میزان انتظارات برای کاهش تهاجمی پولی بکاهد و به‌طور بالقوه رشدهای فلز گرانبها را محدود کند.
حرکت قیمت طلا در بالاترین حد تاریخی
همانطور که در نمودار روزانه زیر نشان داده شده است، چشم انداز فنی بازار طلا به شدت صعودی است. قیمت همچنان در یک روند صعودی قوی قرار دارد. بررسی روندهای قیمت و رویدادهای اخیر نشان می‌دهد که تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه از ابتدای سال 2024 تشدید شده و طلا را به سطوح بسیار بالاتری رسانده است. نمودار شکل‌گیری یک الگوی گوه گسترش صعودی را نشان می‌دهد که بیان می‌کند احتمالاً قیمت‌ها در طول زمان افزایش می‌یابند و به طور بالقوه منجر به تشدید نوسانات در آینده می‌شوند.
تحلیل احمالی تکنیکال طلا
اصلاح اخیر از رکورد 2685 دلار در درجه‌ی اول به دلیل شرایط فنی اشباع خرید در بازار است. با این حال، انتظار می‌رود که این عقب‌نشینی با حمایت در نزدیکی خط روند نقطه‌چین در محدوده قیمتی 2630 تا 2580 دلار، محدود باشد. سطح حمایت اولیه در 2630 دلار باعث افزایش چشمگیر قیمت طلا شده است و مجدداً حرکت صعودی بنیادین را تأیید می‌کند.
در کوتاه‌مدت، تمرکز اصلی روی این خواهد بود که آیا قیمت‌ها می‌توانند این سطح حمایت را حفظ کنند و بالاتر ادامه دهند یا اینکه قبل از مرحله‌ی بعدی، به تثبیت بیشتر نیاز است.
سرمایه‌گذاران باید تحولات ژئوپلیتیکی و داده‌های اقتصادی آتی را به دقت زیر نظر بگیرند، زیرا این عوامل می‌توانند به عنوان کاتالیزور برای تغییرات قیمت در آینده عمل کنند.
نتیجه‌گیری
در پایان، بازار طلا در بحبوحه‌ی تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و سیگنال‌های متفاوت از داده‌های اقتصادی ایالات متحده به شدت صعودی باقی می‌ماند. در کنار حملات موشکی ایران به اسرائیل که به تقاضای پناهگاه امن دامن زده و قیمت طلا را بالاتر برده است، عدم اطمینان در مورد حرکت سیاست بعدی فدرال رزرو باعث پیچیدگی چشم‌انداز شده است.
از منظر فنی، طلا در حال نشان دادن قدرت است و انتظار می‌رود سطوح حمایتی کلیدی هر گونه اصلاح نزولی بیشتر را محدود کند.
با نگاهی به آینده، فعالان بازار به دقت تحولات ژئوپلیتیکی و داده‌های بازار کار ایالات متحده را زیر نظر خواهند داشت، زیرا این موارد در شکل‌دادن به مسیر کوتاه‌مدت طلا بسیار مهم خواهند بود.
